利率水平是否合理？

目前，京东度小满金融推出的贷款产品利率高于其他银行或信贷公司，根据市场竞争规律，产品的价格应该由市场来决定，那么这种高利率是否合理呢？

1. 高风险的借贷需要高利率，新的金融科技公司普遍存在压力，要在短时间内迅速积累市场份额和资本，产生的费用也随之增加，这样的情况下需要更高的利率支撑。

2. 竞争很激烈，大量的金融科技公司争夺同一块蛋糕，价格战不可避免，略高的利率也可以让公司更快速地获得资金，以弥补公司建立运营的高额成本。

3. 同时也要考虑到，传统银行在通过自有资本借贷时的资金成本，可能比这些新兴公司使用的资本市场成本更低，所以传统银行可以实现更低的利率。

是否存在暴利？

京东度小满金融发布的产品利率最高达到36%，相对来说的确非常高，但是这样的价钱是否是抢劫呢？是否简单地说有巨额利润？

1. 资金的成本相对高，回报率高并不代表利润暴利，针对高风险的贷款，即便是36%的高利率，实际的获益也就在千分之贰到千分之三之间。虽然这高于银行股票几乎所有的利润，但绝对不足以被称作暴利。

2. 计算资金进出的成本比例之后，其实我们可以发现大部分新兴的金融科技公司，其利润并不高，即便利率达到36%，其每一笔贷款的手续费在计算资金进出的成本比例之后，也只是20%-25%左右；这也体现了市场竞争的现实。

法律分析

在法律上，高利贷的定义是利率高于合理利率的贷款业务。但是据美国的经验，高利率贷款只有在违反州法时才被定义为非法行为。在中国，利率制定和监管严格，目前并没有对高利率贷款设定上限。在中国，监管部门为了减轻风险，规定本金1万元以下的小微企业贷款，月利率不得高于1.5%，如京东度小满的产品，虽然利率高达36%，但是并不违反法律规定。因此，我们可以明确地说，京东度小满金融的贷款利率不算暴利，也不违法。